已知1年期即期利率为5%,2年期即期利率为8%,则对应的1年后的1年期远期利率为()。A.1.60%.B.3.00%.C
已知1年期即期利率为5%,2年期即期利率为8%,则对应的1年后的1年期远期利率为()。
A.1.60%.
B.3.00%.
C.11.09%.
D.12.80%.
已知1年期即期利率为5%,2年期即期利率为8%,则对应的1年后的1年期远期利率为()。
A.1.60%.
B.3.00%.
C.11.09%.
D.12.80%.
如果各年期的远期利率如表18-1所示,那么下列计算过程和结果正确的是()。 表18-1 不同年期远期利率表
[*]
Ⅰ.即期利率S1=f0,1=5%
Ⅱ.即期利率S2=[(1+f0,1)(1+f1,2)]1/2-1=5.5%
Ⅲ.即期利率S3=[(1+f0,1)(1+f1,2)(1+f2,3)]1/3-1=6.3%
Ⅳ.即期利率S4=[(1+f0,1)(1+f1,2)(1+f2,3)(1+f3,4)]1/4-1=7.2%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.7万
B.10万
C.17万
D.20万
A.建议他在国内投资,收益额为5万元
B.建议他在国内投资,收益额为-2.26万元
C.建议他在美国投资,收益额为2.26万元
D.建议他在美国投资,收益额为-5万元
A.4.65%
B.4.75%
C.5.73%
D.5.88%
A.8.125
B.8.235
C.8.345
D.8.435
A.1万元
B.0.9486万元
C.1.2万元
D.0.8765万元
假设有一份10年期限的、每年交换一次利息的利率互换协议,名义本金为10亿元,固定利率方的支付利率为9.55%,在协议签订时刻,各期限的即期利率如下表所示: 期限/年 1 2 3 4 5 6 6 7 9 10 即期利率/% 8.005 7.856 8.235 8.669 8.963 9.235 9.478 9.656 9.789 9.883 (a) 计算该互换合约空头的价值。 (b) 计算使得该互换合约价值为零的互换利率。请问这是一个公平的协议吗? (c) 假设互换合约按合理的互换利率签订。某投资者持有一个债券组合,该债券组合的价值及修正久期分别为9991565452和8.92,互换合约中可分解出的固定利率债券的修正久期为9.26。若投资者希望利用互换合约来规避利率风险,那么他应该如何操作?(互换的头寸方向和份数)
A.4.75%
B.4.8%
C.4.9%
D.4.41%
A.1%
B.2%
C.4%
D.8%
某公司2016年1月1日拟发行面值为1000元,票面利率为10%的5年期债券,市场利率为15%。(现值系数参看案例分析题)
要求:(1)假设一次还本付息,单利计息,确定2016年1月1日该债券的发行价格。
(2)假设分期付息,每年年末付息一次,确定2016年1月1日该债券的发行价格。